VMi Invest là Boutique Advisory về M&A, đầu tư và phát triển dự án bất động sản tại Việt Nam
SEE VALUE. CREATE VALUE. | NHÌN THẤY GIÁ TRỊ. KIẾN TẠO GIÁ TRỊ.
Một dự án bất động sản có thể sở hữu vị trí tốt, quy mô lớn và tiềm năng thị trường hấp dẫn nhưng vẫn không tạo ra giá trị như kỳ vọng nếu sai ngay từ những quyết định đầu tiên: mua dự án với mức giá nào, phát triển sản phẩm gì, cấu trúc vốn ra sao, chọn đối tác nào, khi nào nên tiếp tục đầu tư và khi nào nên chuyển nhượng.
Đó cũng là lý do VMi Invest được xây dựng.
VMi Invest là nền tảng tư vấn boutique về đầu tư, M&A và phát triển dự án bất động sản - Boutique Real Estate Investment, M&A & Development Advisory, tập trung vào những bài toán cần sự kết hợp giữa tư duy đầu tư, hiểu biết thị trường, kinh nghiệm phát triển dự án và mạng lưới giao dịch thực tế.
Chúng tôi không đặt mục tiêu trở thành một tổ chức tư vấn đông nhân sự hay một đơn vị phát triển dự án làm tất cả mọi công đoạn.
VMi Invest được xây dựng theo một mô hình khác:
Small Core - Large Ecosystem - Senior-led Execution / Lõi nhỏ - Hệ sinh thái lớn - Điều hành trực tiếp bởi người có kinh nghiệm.
VMi Invest giải quyết bài toán gì?
Một chủ đầu tư hoặc chủ đất thường không thiếu đơn vị cung cấp dịch vụ.
Điều khó hơn là trả lời đúng những câu hỏi trước khi triển khai:
• Quỹ đất này thực sự nên phát triển sản phẩm gì?
• Dự án có đáng để mua hay đầu tư không?
• Giá mua bao nhiêu thì còn hiệu quả?
• Phương án pháp lý, vốn và kinh doanh nào khả thi?
• Có nên tiếp tục phát triển, hợp tác, tái cấu trúc hay chuyển nhượng?
• Cơ cấu sản phẩm nào phù hợp với thị trường?
• Làm thế nào để dự án hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, ngân hàng hoặc đối tác?
• Nhà đầu tư nào thực sự phù hợp với dự án?
• Khi dự án đã có sản phẩm, đâu là chiến lược phát triển kinh doanh hợp lý?
VMi Invest bắt đầu từ chính những câu hỏi đó.
Thay vì tiếp cận dự án từ một dịch vụ riêng lẻ, chúng tôi nhìn dự án như một bài toán tổng thể về giá trị - Value, trong đó pháp lý, thị trường, tài chính, sản phẩm, vốn, kinh doanh và giao dịch phải được xem xét trong cùng một logic.
1. Tư vấn M&A và giao dịch bất động sản - M&A & Deal Advisory
M&A bất động sản không đơn giản là kết nối một bên muốn bán với một bên muốn mua.
Giá trị của tư vấn nằm ở việc xác định liệu một giao dịch có thực sự đáng thực hiện hay không và cấu trúc nào phù hợp nhất với các bên.
VMi Invest có thể tham gia từ những bước đầu của giao dịch:
• Sàng lọc cơ hội đầu tư - Deal Screening.
• Phân tích sơ bộ dự án và hồ sơ pháp lý.
• Đánh giá thị trường và khả năng phát triển.
• Xây dựng luận điểm đầu tư - Investment Thesis.
• Phân tích giá trị và hiệu quả đầu tư.
• Tư vấn cấu trúc giao dịch - Transaction Structure.
• Chuẩn bị hồ sơ giới thiệu cơ hội đầu tư - Investment Teaser.
• Chuẩn bị hồ sơ đầu tư chi tiết - Investment Memorandum.
• Tìm kiếm nhà đầu tư, bên mua hoặc đối tác chiến lược.
• Hỗ trợ trao đổi và đàm phán.
• Điều phối các bên chuyên môn trong quá trình thẩm tra - Due Diligence.
VMi đặc biệt quan tâm đến các giao dịch mà giá trị không nằm đơn thuần ở tài sản hiện hữu, mà còn nằm ở khả năng tái cấu trúc hoặc phát triển giá trị dự án trong tương lai.
2. Tư vấn chiến lược phát triển dự án - Development Strategy Advisory
Một trong những quyết định quan trọng nhất của chủ đầu tư diễn ra trước khi dự án được đưa ra thị trường.
Đó là quyết định:
“Trên quỹ đất này, chúng ta thực sự nên làm gì?”
VMi Invest cùng các đối tác trong hệ sinh thái có thể hỗ trợ chủ đầu tư nghiên cứu:
• Bối cảnh thị trường và cạnh tranh.
• Phân khúc khách hàng mục tiêu.
• Highest & Best Use / Phương án sử dụng hiệu quả nhất.
• Định vị dự án.
• Concept / Ý tưởng phát triển.
• Cơ cấu sản phẩm.
• Diện tích và loại hình sản phẩm.
• Giá bán dự kiến.
• Tiến độ và phân kỳ phát triển.
• Kịch bản đầu tư.
• Những yếu tố có thể làm thay đổi hiệu quả dự án.
Mục tiêu không phải tạo thêm một báo cáo nghiên cứu.
Mục tiêu là giúp chủ đầu tư ra quyết định phát triển dự án tốt hơn trước khi phải bỏ ra nguồn vốn lớn.
3. Nghiên cứu thị trường và phân tích đầu tư - Market Research & Investment Analysis
Dữ liệu chỉ có giá trị khi nó giúp thay đổi hoặc củng cố một quyết định.
VMi Invest tiếp cận nghiên cứu thị trường từ góc nhìn của người cần ra quyết định đầu tư và phát triển dự án.
Các nội dung có thể bao gồm:
• Nguồn cung hiện hữu và tương lai.
• Giá bán và tốc độ hấp thụ.
• Phân tích dự án cạnh tranh.
• Cơ cấu sản phẩm.
• Đặc điểm khách hàng.
• Hạ tầng và động lực phát triển khu vực.
• Xu hướng thị trường.
• Pháp lý và chính sách có ảnh hưởng đến dự án.
• Kịch bản thị trường.
• Phân tích rủi ro.
Khi cần thiết, nghiên cứu thị trường được kết hợp với Feasibility Study / Nghiên cứu khả thi, mô hình tài chính và phân tích các kịch bản để kiểm tra hiệu quả đầu tư trước khi chủ đầu tư đưa ra quyết định.
4. Đóng gói sản phẩm và phát triển kinh doanh - Project Packaging & Business Development
Một dự án tốt chưa chắc đã trở thành một sản phẩm dễ bán.
Từ quỹ đất và hồ sơ pháp lý đến một sản phẩm có thể đưa ra thị trường là một quá trình cần kết nối giữa nghiên cứu, sản phẩm, định vị, giá, câu chuyện dự án và hệ thống phân phối.
Trong hệ sinh thái VMi Invest, CGI & Partners tập trung vào nhóm năng lực này, bao gồm:
• Nghiên cứu thị trường.
• Đóng gói sản phẩm - Product Packaging.
• Định vị và câu chuyện sản phẩm.
• Đề xuất cơ cấu sản phẩm.
• Chiến lược giá và kinh doanh.
• Phát triển kinh doanh - Business Development.
• Thử phản ứng thị trường - Commercial Testing.
• Xây dựng và kết nối hệ thống đại lý F0.
Điểm khác biệt là hoạt động phát triển kinh doanh không được tách khỏi bài toán phát triển dự án.
Phản ứng của thị trường có thể quay trở lại giúp điều chỉnh chính sản phẩm trước khi chủ đầu tư triển khai trên quy mô lớn.
5. Tìm kiếm vốn và đối tác chiến lược - Capital & Strategic Partnership
Không phải dự án nào cũng cần một bên mua.
Nhiều dự án cần một đối tác phù hợp hơn:
• Nhà đầu tư góp vốn.
• Đối tác liên doanh - Joint Venture / JV.
• Đối tác hợp tác kinh doanh - Business Cooperation Contract / BCC.
• Chủ đầu tư có năng lực phát triển.
• Ngân hàng hoặc đối tác tài chính.
• Nhà vận hành khách sạn - Hotel Operator.
• Nhà phát triển thương hiệu.
• Tổng thầu hoặc đối tác chiến lược khác.
VMi Invest sử dụng mạng lưới doanh nghiệp và quan hệ cá nhân để tìm kiếm những đối tác phù hợp với từng bài toán cụ thể.
Nguyên tắc của chúng tôi là:
Không gửi dự án cho càng nhiều nhà đầu tư càng tốt. Tìm đúng nhà đầu tư quan trọng hơn tìm nhiều nhà đầu tư.
Một mô hình Boutique Advisory / Tư vấn boutique khác với mô hình công ty lớn
Trên thị trường Việt Nam đã có những tổ chức tư vấn và phát triển dự án với năng lực đáng kể.
Một số đơn vị tập trung mạnh vào nghiên cứu và tư vấn phát triển dự án. Một số xây dựng mô hình phát triển dự án toàn diện. Một số khác kết hợp phát triển kinh doanh, phân phối và M&A.
VMi Invest không đặt mục tiêu sao chép những mô hình đó.
Chúng tôi lựa chọn mô hình Boutique Advisory / Tư vấn boutique.
Điều đó có nghĩa:
Lõi nhỏ nhưng khả năng huy động nguồn lực lớn
VMi không cần duy trì một bộ máy lớn cho mọi chuyên môn.
Khi một dự án yêu cầu pháp lý, quy hoạch, kiến trúc, thẩm định giá, tài chính, khách sạn hoặc xây dựng, các chuyên gia phù hợp sẽ được huy động theo từng nhiệm vụ cụ thể.
Khách hàng trả tiền cho năng lực cần thiết của dự án, thay vì gián tiếp trả chi phí cho một bộ máy lớn.
Người có kinh nghiệm trực tiếp tham gia
VMi được xây dựng xoay quanh Mai Quang Vinh - VMi, với kinh nghiệm và network trong đầu tư, phát triển dự án, M&A và kinh doanh bất động sản.
Thay vì mô hình mà senior / người cấp cao chủ yếu tham gia giai đoạn pitching / giới thiệu dịch vụ rồi chuyển phần lớn công việc xuống các cấp thực hiện, VMi hướng đến Senior-led Execution / Điều hành trực tiếp bởi người có kinh nghiệm.
Advisory + Operator + Network / Tư vấn + Thực thi + Mạng lưới
VMi không nhìn thị trường từ một vị trí duy nhất.
Hệ sinh thái hiện có khả năng tiếp cận nhiều góc nhìn:
• Đầu tư và M&A.
• Vai trò chủ đầu tư.
• Phát triển dự án.
• Nghiên cứu thị trường.
• Phát triển kinh doanh.
• Phân phối.
• Đối tác vốn.
• Network chuyên gia.
Điều đó tạo ra một cách nhìn thực tế hơn đối với các quyết định đầu tư.
Hệ sinh thái phía sau VMi Invest
VMi Invest không được xây dựng như một công ty phải sở hữu tất cả nguồn lực.
Thay vào đó, đây là một Integrated Real Estate Ecosystem / Hệ sinh thái bất động sản tích hợp, trong đó VMi đóng vai trò trung tâm điều phối.
Tập đoàn bất động sản hàng đầu Việt Nam
VMi hiện phụ trách các hoạt động liên quan đến đầu tư, phát triển dự án và M&A, qua đó có khả năng phối hợp với những năng lực phù hợp trong hệ thống theo từng công việc và theo đúng phạm vi, thẩm quyền của từng dự án.
Hòa Bình JSC.
Nền tảng chủ đầu tư giúp VMi trực tiếp tham gia vào quá trình đầu tư và phát triển dự án thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực nhà ở xã hội.
Đây là trải nghiệm khác với việc chỉ đứng ngoài dự án với vai trò tư vấn.
CGI & Partners
Phụ trách trọng tâm về nghiên cứu thị trường, đóng gói sản phẩm, phát triển kinh doanh và mạng lưới sàn F0.
VMi & Partners
Là mạng lưới tư vấn và đối tác chuyên môn bao gồm các lĩnh vực cần thiết cho quá trình đầu tư, M&A và phát triển dự án.
VMi Insights
Là nền tảng nghiên cứu và chia sẻ góc nhìn về bất động sản, M&A, đầu tư và phát triển dự án.
Mục tiêu của VMi Insights không phải sản xuất thật nhiều tin tức, mà là xây dựng một thư viện những phân tích có khả năng hỗ trợ người đọc đưa ra quyết định tốt hơn.
VMi Invest khác biệt ở đâu?
Sự khác biệt của VMi không nằm ở việc tuyên bố rằng chúng tôi “lớn hơn”, “toàn diện hơn” hay “số một”.
Chúng tôi lựa chọn sáu điểm khác biệt thực tế.
1. Bắt đầu từ quyết định, không bắt đầu từ dịch vụ
VMi không hỏi trước:
“Khách hàng muốn mua gói dịch vụ nào?”
Câu hỏi trước tiên là:
“Quyết định nào cần được đưa ra?”
Sau khi xác định đúng bài toán, chúng tôi mới xác định nguồn lực cần thiết.
2. Kết hợp tư duy đầu tư với phát triển dự án
M&A không thể tách khỏi khả năng phát triển dự án.
Một dự án có thể trông đắt ở hiện trạng nhưng hấp dẫn nếu có khả năng tái cấu trúc tốt.
Ngược lại, một dự án có giá mua tưởng như thấp vẫn có thể là khoản đầu tư kém nếu nghĩa vụ tài chính, sản phẩm hoặc thị trường không phù hợp.
3. Network thực tế
Trong nhiều giao dịch bất động sản, thông tin tốt nhất không nằm trên Internet.
Khả năng tiếp cận chủ dự án, nhà đầu tư, ngân hàng, đối tác địa phương, đơn vị vận hành và những người có quyền ra quyết định là một phần quan trọng của quá trình tạo ra giao dịch.
VMi xây dựng Deal Network / Mạng lưới giao dịch như một tài sản dài hạn.
4. Hệ sinh thái thay cho bộ máy lớn
Nguồn lực được huy động theo bài toán.
Điều này giúp VMi giữ được tính linh hoạt và chi phí vận hành thấp hơn so với mô hình cần duy trì một tổ chức lớn.
5. Độc lập trong cách nhìn
VMi không mặc định rằng mọi dự án đều phải tiếp tục phát triển.
Một kết luận tư vấn tốt đôi khi có thể là:
• Chưa nên mua.
• Chưa nên đầu tư.
• Nên điều chỉnh sản phẩm.
• Nên tìm đối tác.
• Nên tái cấu trúc.
• Hoặc nên chuyển nhượng.
Giá trị tư vấn nằm ở chất lượng quyết định, không nằm ở việc tạo thêm việc để tư vấn.
6. Công nghệ và AI hỗ trợ một boutique nhỏ tạo năng lực lớn
VMi sử dụng AI / Trí tuệ nhân tạo trong nghiên cứu, xử lý dữ liệu, rà soát tài liệu, xây dựng các kịch bản và quản trị thông tin.
Nhưng AI không thay thế ba yếu tố quan trọng nhất:
Judgment / Phán đoán + Relationship / Quan hệ + Negotiation / Đàm phán.
Mọi kết luận quan trọng vẫn phải được kiểm tra bởi người có trách nhiệm chuyên môn.
VMi Deal Radar / Bản tin cơ hội giao dịch
Một phần quan trọng trong chiến lược phát triển của VMi Invest là xây dựng VMi Deal Radar / Bản tin cơ hội giao dịch, tập hợp có chọn lọc các dự án và cơ hội đầu tư đang được nghiên cứu.
Không phải mọi thông tin đều được công khai.
Phiên bản public / công khai có thể cung cấp:
• Địa phương.
• Loại hình dự án.
• Quy mô.
• Tình trạng phát triển.
• Luận điểm đầu tư cơ bản.
• Điểm hấp dẫn.
• Những vấn đề cần lưu ý.
Thông tin nhạy cảm về chủ sở hữu, giá chuyển nhượng, hồ sơ pháp lý chi tiết và cấu trúc giao dịch chỉ được cung cấp cho đối tác phù hợp trong phạm vi bảo mật cần thiết.
Ai phù hợp để làm việc với VMi Invest?
VMi Invest đặc biệt phù hợp với:
Chủ đầu tư và chủ đất đang cần xác định phương án phát triển, tái cấu trúc, tìm vốn, đối tác hoặc chuyển nhượng dự án.
Nhà đầu tư và doanh nghiệp đang tìm kiếm quỹ đất hoặc dự án để M&A nhưng cần một nguồn deal và phân tích độc lập.
Chủ dự án nhỏ và vừa không cần một hệ thống tư vấn đông người nhưng cần những người có kinh nghiệm trực tiếp xử lý bài toán.
Doanh nghiệp bất động sản cần nghiên cứu thị trường, đóng gói sản phẩm hoặc xây dựng chiến lược phát triển kinh doanh.
Nhà đầu tư trong và ngoài nước cần Local Deal Intelligence / Thông tin giao dịch địa phương và network / mạng lưới tại Việt Nam.
Cách VMi bắt đầu một dự án
Quy trình ban đầu được giữ đơn giản:
Bước 1 - Preliminary Discussion / Trao đổi sơ bộ
Xác định mục tiêu thực sự của chủ đầu tư hoặc nhà đầu tư.
Bước 2 - Quick Screening / Sàng lọc nhanh
Đánh giá sơ bộ dự án, tình trạng pháp lý, quy mô, thị trường và khả năng triển khai.
Bước 3 - Data Review / Rà soát dữ liệu
Xác định những thông tin đang có và những dữ liệu còn thiếu.
Bước 4 - Preliminary View / Nhận định sơ bộ
VMi đưa ra quan điểm ban đầu về việc liệu cơ hội có đáng tiếp tục nghiên cứu hay không.
Bước 5 - Mandate / Nhiệm vụ chính thức
Chỉ khi bài toán đủ rõ, hai bên mới xác định phạm vi công việc, nhân sự, đối tác chuyên môn và cơ chế phí.
Cách làm này giúp cả VMi và khách hàng tránh đầu tư quá nhiều thời gian vào những cơ hội chưa đủ điều kiện.
SEE VALUE. CREATE VALUE | NHÌN THẤY GIÁ TRỊ. KIẾN TẠO GIÁ TRỊ.
Trong bất động sản, giá trị không chỉ nằm ở những gì một dự án đang có.
Giá trị có thể nằm trong một quỹ đất chưa được định vị đúng.
Trong một dự án cần tái cấu trúc.
Trong một cấu trúc giao dịch tốt hơn.
Trong một phân khúc khách hàng chưa được nhìn thấy.
Trong một nhà đầu tư phù hợp chưa được kết nối.
Hoặc đơn giản là trong quyết định không đầu tư vào một dự án không phù hợp.
VMi Invest được xây dựng dựa trên một nguyên tắc đơn giản:
Trước khi tạo ra giá trị, phải nhìn thấy giá trị.
SEE VALUE. CREATE VALUE. | NHÌN THẤY GIÁ TRỊ. KIẾN TẠO GIÁ TRỊ.
VMi Invest
Boutique Real Estate Investment, M&A & Development Advisory / Tư vấn boutique về Đầu tư, M&A và Phát triển dự án Bất động sản
Các lĩnh vực trọng tâm:
• M&A & Deal Advisory / Tư vấn M&A và giao dịch.
• Development Strategy / Chiến lược phát triển dự án.
• Market Research & Investment Analysis / Nghiên cứu thị trường và phân tích đầu tư.
• Project Packaging & Business Development / Đóng gói sản phẩm và phát triển kinh doanh.
• Capital & Strategic Partnership / Vốn và đối tác chiến lược.
VMi Invest - SEE VALUE. CREATE VALUE.
Post a Comment